De AI-infrastructuur slokt capaciteit op in de hele toeleveringsketen – MLCC’s en geheugenchips zien winsten met drie cijfers, de doorlooptijden van elektrische halfgeleiders duren langer dan 30 weken, en de Chinese componentenkampioenen versnellen de binnenlandse vervanging.
1. Het geweldige onderdeel Herwaarderen
De vraag naar AI ontmoet een beperkt aanbod, wat een brede prijsstijging teweegbrengt
Juli 2026 markeert een van de meest agressieve prijsstijgingen voor componenten in de recente geschiedenis.PCB-kopers melden dat “contant geld nu koning is” – de toewijzingen zijn gerantsoeneerd en just-in-time inkoop is een verre herinnering.Sinds 1 juli hebben ruim twintig leveranciers van vermogenshalfgeleiders verhogingen van 10 tot 15% doorgevoerd, terwijl er al verdere rondes zijn aangekondigd.
10×+
Spotprijssprong (selecteer MLCC en geheugen)
30 wk+
Doorlooptijden van vermogenshalfgeleiders
15%–20%
Maandelijkse verhoging van het PCB-substraat
📦 Geheugen en MLCC het peloton leiden
Bepaalde geheugen-SKU's zijn in weken tijd gestegen van $ 2 naar $ 20.MLCC's met hoge capaciteit worden elke twee weken met 10-20% geprijsd;basisonderdelen zijn van centen naar tientallen centen gegaan.
Eén enkel AI-serverrack verbruikt tot 440.000 MLCC’s, waardoor standaardproductlijnen worden verdrongen en paniekaankopen worden aangewakkerd.
📰 China Electronics News · Dongguan-effecten
🔋Power Semi doorlooptijdcrisis
Infineon heeft dit jaar zijn tweede renteverhoging doorgevoerd;Texas Instruments, Yangjie Tech en anderen volgden met een stijging van 10-25%.Orders voor AI-datacenters hebben een overweldigende capaciteit.
SiC en GaN genieten van een gouden venster;AI-datacenters zijn het snelst groeiende segment, waarbij JPMorgan tot 2028 een CAGR van 82% voor AI-vermogenshalfgeleiders voorspelt.
📰OFweek · JPMorgan
2. Stroomafwaartse rimpelingen
Van componenten tot consumentenelektronica en witgoed
YAGEO, de gigant op het gebied van passieve componenten, heeft in juli alle condensatorlijnen verhoogd – voor het eerst voor EMS- en ODM-klanten.Premium MLCC’s met een hoog CV stegen binnen een maand met bijna 10× op de spotmarkt.
Fabrikanten van huishoudelijke apparaten, grote consumenten van besturingskaarten en inverterdrivers, worden nu geconfronteerd met een toenemende druk op de materiaallijsten.Hoewel een stijging van één onderdeel een beperkte impact heeft op een voltooid apparaat, zal een aanhoudende golf onvermijdelijk doorwerken in de detailhandelsprijzen.
"De componentenindustrie bevindt zich in een duidelijke inflatiecyclus. Elk niveau van de toeleveringsketen is bezig met herprijzingen."— Shenzhen Huaqiang
3. Lokale kampioenen · “De rijst van de elektronica”
MLCC-productie concurreert met precisie op halfgeleiderniveau;Fenghua’s 42 jaar durende zoektocht
MLCC’s worden vaak de “rijst van de elektronica-industrie” genoemd: onzichtbaar en toch essentieel.Eén enkele MLCC doorloopt 14 processtappen gedurende 30 tot 50 dagen, met diëlektrische films van minder dan 1 micron en cleanroomstandaarden die vergelijkbaar zijn met die van halfgeleiderfabrieken.
🏭Fenghua Gevorderd
China's enige volumeproducent van MLCC's, chipweerstanden en inductoren.De MLCC- en weerstandslijnen zijn beide erkend als nationale productiekampioenen.
Fenghua heeft acht belangrijke materialen gelokaliseerd – van zeer zuiver bariumtitanaat tot nikkelelektrodepasta’s – en samengewerkt met fabrikanten van huishoudelijke apparatuur om meer dan tien cruciale gereedschappen te vervangen.
📈Evolutie van het ecosysteem
Alle vier de grote Chinese MLCC-spelers zijn nu gevestigd in Guangdong en vormen een hechte lokale toeleveringsketen.Verkopers van binnenlandse apparatuur kunnen twee keer per jaar herhalen (tegenover twee jaar voor Japanse tegenhangers), waardoor volledig gelokaliseerde mid-tot-low-end lijnen mogelijk zijn.
Het high-end segment beweegt zich van ‘catch-up’ naar ‘parallel run’, waarbij het zich richt op miniaturisatie, hogere capaciteit en verbeterde betrouwbaarheid.
4. Technologische grens · “τ-wet” V2
Huawei’s nieuwe halfgeleiderparadigma: tijdschaling vervangt geometrische schaling
Huawei-directeur He Tingbo onthulde de “τ-law” V2, die gebruik maakt van logische vouwtechnieken om de signaallatentie te comprimeren.Uit benchmarks blijkt dat de Kirin 2026-chip, op hetzelfde procesknooppunt, een toename van de transistordichtheid behaalde van 155 MTr/mm² naar 238 MTr/mm² en een vermogensreductie van 41%.
Analisten beschouwen EDA-toolchains als de grootste incrementele kans op het gebied van logisch vouwen, waarbij ook geavanceerde verpakkingen, wafers en testapparatuur hiervan profiteren.De industrie verwacht dat de hardware-integratie tegen 2035 met meer dan 100× zal toenemen.
📡 Snelle opnames
-
gieterij
Samsung sluit een Meta AI-chipdeal ter waarde van $ 6,5 miljard — 2 nm-proces voor AI-processors van de 3e tot 5e generatie.
-
consument
SSD-prijzen verdubbelen — 1TB-schijven nu ~$140, een stijging van ~$70;retailers melden een krap aanbod.
-
vooruitzichten
De MLCC-upcycle kan >12 maanden duren — CITIC Securities verwacht dat de huidige cyclus de prijzen het komende jaar meer dan 100% zal opdrijven.